# نسبة السيولة السريعة (Quick Ratio)

> الأصول المتداولة سريعة التسييل مقسومة على الالتزامات المتداولة، أي نسبة التداول بعد استبعاد المخزون.

- **المجال:** المالية (Finance)
- **الوحدة:** مرة (نسبة)
- **تكرار القياس:** شهري / ربع سنوي
- **الاتجاه المرغوب:** ضمن نطاق
- **النوع:** تابع (Lagging)
- **الرابط:** https://kpihub.co/k/fin-quick-ratio

## الهدف

اختبار القدرة على السداد بلا الاعتماد على بيع المخزون، لأن المخزون قد لا يُباع بسرعة ولا بقيمته الدفترية.

## لماذا هو مهم

- نسبة تداول مريحة قد تخفي مخزونًا راكدًا لا يتحوّل نقدًا، وهذا المؤشر يكشفه
- هو ما ينظر إليه المقرض قبل منح تسهيل قصير الأجل
- الفرق بينه وبين نسبة التداول هو وزن المخزون في ميزانيتك، وهي معلومة بذاتها

## المعادلة

```
Quick Ratio = (Current Assets − Inventory) ÷ Current Liabilities
```

بعض الصيغ تستبعد المصروفات المدفوعة مقدّمًا أيضًا، فهي لا تتحوّل نقدًا. حدّد الصيغة واثبت عليها، فالفرق بين الصيغتين يبلغ عُشر النقطة أو أكثر.

## مثال محسوب

أصول متداولة 6,400,000 ريال منها مخزون 2,700,000، والالتزامات المتداولة 3,100,000. الحساب: (6,400,000 − 2,700,000) ÷ 3,100,000 = 1.19.

## النطاق الاسترشادي

‏1.0 فأعلى مريح في أغلب القطاعات، وأقل منه مقبول في التجزئة سريعة الدوران التي تبيع نقدًا وتشتري بأجل. وارتفاعه كثيرًا عن 2 قد يعني نقدًا عاطلًا لا قوّة.

## تحليل الاتجاه

- تدهوره مع ثبات نسبة التداول يعني تضخّم المخزون لا تراجع السيولة
- تحسّنه بسبب تأخير سداد الموردين تحسّن ظاهري يظهر ثمنه لاحقًا
- تذبذبه الحاد شهريًّا في نشاط موسمي طبيعي، فاقرأه في الشهر نفسه من كل سنة

## أسئلة تشخيصية

- ما الفرق بينه وبين نسبة التداول؟ الفجوة هي وزن المخزون
- هل تُستبعد المصروفات المدفوعة مقدّمًا؟ ومن قرّر ذلك؟
- كم من الذمم المدينة داخلة فيه قابل للتحصيل فعلًا خلال تسعين يومًا؟

## نصائح عملية

- اعرضه مع نسبة التداول دائمًا، فالفجوة بينهما هي المعلومة لا الرقمان
- اربطه بأعمار الذمم، فذمم متقادمة داخل البسط تجعل الرقم متفائلًا
- لا تستهدف رفعه بلا حدّ، فالنقد العاطل تكلفة فرصة لا أمان

## العرض المناسب

- خطان: نسبة التداول والسيولة السريعة، والمساحة بينهما هي المخزون
- أعمدة مكوّنات البسط: نقد وذمم واستثمارات قصيرة
- خط زمني مع خط عتبة 1.0

## تحذيرات وفخاخ

- إدخال ذمم متقادمة في البسط يجعل السيولة تبدو أفضل مما هي
- اختلاف الصيغة بين تقريرين يجعل المقارنة بلا معنى
- قراءته وحده بلا نسبة التداول تفقد معلومة وزن المخزون

## أثر التغيير

- رفعه من 1.19 إلى 1.4 يوسّع مساحة التفاوض على التسهيلات البنكية ويخفض تكلفتها
- الفجوة بينه وبين نسبة التداول تكشف مخزونًا راكدًا لا يظهر في أي مؤشر آخر
- قراءته مع أعمار الذمم تمنع اطمئنانًا مبنيًّا على أرصدة لن تُحصَّل

## احسبه في أداتك

### Excel

```excel
=(CurrentAssets - Inventory) / CurrentLiabilities
```

### Power BI (DAX)

```dax
Quick Ratio =
DIVIDE (
    [Current Assets] - [Inventory],
    [Current Liabilities]
)
```

### Tableau

```
( SUM([Current Assets]) - SUM([Inventory]) ) / SUM([Current Liabilities])
```

### SQL

```sql
SELECT period,
       (current_assets - inventory) / NULLIF(current_liabilities, 0) AS quick_ratio,
       current_assets / NULLIF(current_liabilities, 0)               AS current_ratio
FROM   balance_sheet
WHERE  period BETWEEN :from_period AND :to_period
ORDER  BY period;
```

---

المصدر: [KPIHub](https://kpihub.co/k/fin-quick-ratio) · مرجع عربي مجاني لمؤشرات الأداء.