# نسبة التداول (Current Ratio)

> نسبة الأصول المتداولة (نقد، ذمم مدينة، مخزون) إلى الالتزامات المتداولة المستحقة خلال عام.

- **المجال:** المالية (Finance)
- **الوحدة:** مرة (نسبة)
- **تكرار القياس:** شهري / ربع سنوي
- **الاتجاه المرغوب:** ضمن نطاق
- **النوع:** تابع (Lagging)
- **الرابط:** https://kpihub.co/k/finance-current-ratio

## الهدف

قياس قدرة المنشأة على سداد التزاماتها قصيرة الأجل من أصولها قصيرة الأجل، وهو مقياس السيولة الأساسي.

## لماذا هو مهم

- أول ما تنظر إليه البنوك والموردون عند منح التسهيلات أو شروط الائتمان
- إنذار مبكر لأزمات السيولة: الشركات الرابحة تفلس من نقص الكاش لا من الخسارة
- يضبط شهية الإدارة في التوسع الممول بالتزامات قصيرة

## المعادلة

```
Current Ratio = Current Assets ÷ Current Liabilities
```

احسب معها النسبة السريعة (بدون المخزون) لأن المخزون أبطأ الأصول تحولًا إلى نقد.

## مثال محسوب

أصول متداولة 4.5 ملايين والتزامات متداولة 3 ملايين. الحساب: 4.5 ÷ 3 = 1.5 مرة.

## النطاق الاسترشادي

1.2–2.0 نطاق صحي شائع. أقل من 1 ضائقة محتملة؛ أعلى من 3 قد يعني نقدًا وأصولًا معطلة بلا توظيف.

## تحليل الاتجاه

- انزلاق تدريجي نحو 1 يستدعي خطة سيولة قبل الوصول لا بعده
- ارتفاع مستمر فوق 3 يفتح سؤال كفاءة رأس المال: لماذا لا يُستثمر الفائض؟
- قفزات نهاية السنة قد تكون تجميلًا محاسبيًا (تأجيل شراء، تعجيل تحصيل)، فراقب المتوسطات

## أسئلة تشخيصية

- ما جودة مكونات البسط؟ ذمم متعثرة ومخزون راكد يجعلان النسبة الجيدة وهمًا
- ما مواعيد الاستحقاقات الكبرى القادمة وهل النقد الفعلي يغطيها؟
- كيف تبدو النسبة السريعة (بدون مخزون) مقارنة بها؟

## نصائح عملية

- اقرأها دائمًا مع أعمار الذمم ومعدل دوران المخزون، وهما اختبار جودة مكوناتها
- ابنِ توقع تدفق نقدي 13 أسبوعًا بجانبها؛ النسبة لقطة والتدفق فيلم
- تفاوض على إطالة آجال الموردين قبل الضغط على تحصيل العملاء، فهو أرخص وأسرع

## العرض المناسب

- خط زمني شهري مع نطاق مستهدف مظلل (1.2–2.0)
- أعمدة مكدسة لمكونات الأصول المتداولة لكشف الاعتماد على المخزون
- بطاقة مع مؤشر لوني (أحمر < 1، أخضر في النطاق)

## تحذيرات وفخاخ

- نسبة ممتازة بمخزون راكد وذمم ميتة = سيولة على الورق فقط
- الحكم عليها بمعزل عن نمط النشاط ظالم: التجزئة النقدية تعيش بسلام تحت 1
- تحسينها الشكلي نهاية الفترة يخدع المراقب مرة ولا يخدع الأزمة

## أثر التغيير

- بقاؤها في النطاق الصحي يخفض كلفة التمويل ويقوي التفاوض مع الموردين
- تدهورها المبكر المكتشف يمنح شهورًا ثمينة لترتيب تسهيلات قبل الاضطرار
- انضباطها يفرض انضباطًا سلوكيًا على الشراء والتخزين في كل الإدارات

## احسبه في أداتك

### Excel

```excel
=SUMIFS(BS[Amount], BS[Class], "Current Asset")
   / SUMIFS(BS[Amount], BS[Class], "Current Liability")
```

### Power BI (DAX)

```dax
Current Ratio =
DIVIDE (
    [Current Assets],
    [Current Liabilities]
)
```

### Tableau

```
SUM(IF [Class] = "Current Asset" THEN [Amount] END)
/ SUM(IF [Class] = "Current Liability" THEN [Amount] END)
```

### SQL

```sql
SELECT SUM(CASE WHEN class = 'Current Asset' THEN amount END)
     / NULLIF(SUM(CASE WHEN class = 'Current Liability' THEN amount END), 0)
       AS current_ratio
FROM balance_sheet
WHERE as_of_date = :as_of_date;
```

---

المصدر: [KPIHub](https://kpihub.co/k/finance-current-ratio) · مرجع عربي مجاني لمؤشرات الأداء.