# هامش صافي الربح (Net Profit Margin)

> نسبة ما يتبقى من كل وحدة إيراد بعد خصم كل التكاليف: المباشرة والتشغيلية والتمويلية والضرائب.

- **المجال:** المالية (Finance)
- **الوحدة:** %
- **تكرار القياس:** شهري / ربع سنوي
- **الاتجاه المرغوب:** أعلى أفضل
- **النوع:** تابع (Lagging)
- **الرابط:** https://kpihub.co/k/finance-net-margin

## الهدف

قياس الربحية النهائية الشاملة للمنشأة، وهو المحصلة التي تجمع أثر التسعير والتكلفة والكفاءة الإدارية والتمويل معًا.

## لماذا هو مهم

- الرقم الذي يهم الملاك والمستثمرين في النهاية: كم يتحول من المبيعات إلى ربح فعلي؟
- انخفاضه مع هامش إجمالي صحي يوجه الأنظار فورًا إلى المصاريف التشغيلية والإدارية
- أساس تقييم جدوى التوسع: نمو بلا صافي ربح = شراء إيراد بالخسارة

## المعادلة

```
Net Margin % = (Net Profit ÷ Revenue) × 100
```

وحّد التعامل مع البنود غير المتكررة (بيع أصل، تعويض)، والأفضل عرض الهامش بها وبدونها.

## مثال محسوب

إيراد 10 ملايين وصافي ربح 800 ألف. الحساب: (0.8 ÷ 10) × 100 = 8%.

## النطاق الاسترشادي

5% متواضع، 10% جيد، 20%+ ممتاز في أغلب الأنشطة، مع تفاوت كبير بالصناعة وكثافة رأس المال.

## تحليل الاتجاه

- افحص الفجوة بينه وبين الهامش الإجمالي عبر الزمن، فاتساعها يعني تضخم مصاريف تشغيلية
- تحسن ناتج عن قطع مصاريف تطوير وتسويق قد يكون اقتراضًا من المستقبل
- تقلبه العنيف بين الشهور غالبًا مواقيت استحقاقات لا أداء، فانظر للربع المتحرك

## أسئلة تشخيصية

- أين تذهب النقاط بين الهامش الإجمالي والصافي؟ (خريطة المصاريف الخمسة الكبرى)
- هل الهامش الحالي يكفي لتمويل خطط النمو أم سنحتاج تمويلًا خارجيًا؟
- ما البنود غير المتكررة في أرباح هذا العام، وكم الهامش «النظيف» بدونها؟

## نصائح عملية

- اعرضه دائمًا في جسر واحد: إجمالي ← تشغيلي ← صافي، فالقصة في الفجوات
- ثبّت قائمة مصاريف قياسية بأبواب لا تتغير كي تصح المقارنة عبر السنين
- قِس هامش كل شركة تابعة/فرع على حدة قبل قراءة المجمع

## العرض المناسب

- شلال من الإيراد إلى صافي الربح بأبواب المصاريف
- خط زمني للهوامش الثلاثة (إجمالي/تشغيلي/صافي) معًا
- بطاقة KPI مع مقارنة سنوية ومستهدف

## تحذيرات وفخاخ

- شهر واحد لا يحكم، فبند استحقاق واحد يقلب الشهر من ربح لخسارة بلا تغير حقيقي
- المقارنة بين شركات بنماذج تمويل مختلفة (مستأجر مقابل مالك) تضلل بلا تسوية
- تحسين الهامش بقطع الصيانة والتدريب يظهر ربحًا اليوم وفاتورة أكبر غدًا

## أثر التغيير

- كل نقطة تحسن تعادل نمو مبيعات كبيرًا: رفع الهامش من 8% إلى 9% كأثر ربح يساوي نمو الإيراد 12.5%
- استقراره يرفع تصنيف المنشأة أمام الممولين ويخفض كلفة الاقتراض
- وضوح جسر الهوامش يحوّل نقاش الإدارة من انطباعات إلى أبواب مصاريف محددة

## احسبه في أداتك

### Excel

```excel
=SUM(PL[NetProfit]) / SUM(PL[Revenue])
```

### Power BI (DAX)

```dax
Net Margin % =
DIVIDE (
    [Net Profit],
    [Total Revenue]
)
```

### Tableau

```
SUM([Net Profit]) / SUM([Revenue])
```

### SQL

```sql
SELECT SUM(net_profit) * 1.0
     / NULLIF(SUM(revenue), 0) AS net_margin
FROM fact_pl
WHERE period BETWEEN :from_period AND :to_period;
```

---

المصدر: [KPIHub](https://kpihub.co/k/finance-net-margin) · مرجع عربي مجاني لمؤشرات الأداء.